Я думаю, что это хорошая пословица.
Если не трактовать ее современной инста-психологией в стиле "в жопу целовать за всё всегда, а потом вдруг удивляться неадекватности ребенка"

Конечно, ребёнок должен чувствовать принятие и любовь, поддержку своих идей. Даже если накосячил. Всегда должен быть шанс исправить, должна быть уверенность в том , что можно без страха сказать правду родителям и близким. Тогда ребенка не понесет во всякие дикие правонарушения. Не захочется привлекать внимание всяким беспределом.

Но важно не подменять понятия и не скатываться во вседозволенность, подменяя этим любовь и заботу в воспитании