проще продать и купить новую

Мне кажется это только в банке консультироваться.
Я в голове прокрутила, как-то это все непросто...
Мы сейчас рефинансируемся в том же банке, где ипотека. Документы сданы, все одобрено. А на подписание не приглашают, так как закладная была в Москве. Заказали ее. Нельзя, чтобы было одновременно две закладных.
То есть эта должна приехать к ним в банк, подписываем новый кредитный договор и новую закладную сдаём в МФЦ.

Скорее всего и в вашем варианте нужно сперва подавать заявку на рефинансирование с увеличением суммы, необходимой для расширения.

И я так предполагаю, что обеременную квартиру не дадут продать. Только если договор обмена...тут же уничтожают закладную и новую потом сдавать.
В общем на мой взгляд как-то все сложно)

Расширение чего?